Si ha estado buscando promover la diversidad de su cartera y ha sentido curiosidad por explorar las posibilidades que ofrece la rama de inversión relativamente oscura conocida como alternativas, no está solo. Si bien muchos de ellos, especialmente los productos estructurados (en los que nos centraremos aquí), pueden parecer complejos y pueden disuadir al inversor ocasional, la realidad es que todavía están atados al siempre presente mercado de valores. Si tiene una idea de cómo operan los índices estándar y sabe cómo monitorear el desempeño del mercado, ya tiene las herramientas que necesita para recorrer el camino desde un índice de mercado amplio y conocido hasta un producto estructurado. Este artículo "levantará el capó" sobre los productos estructurados para que pueda ver cómo están vinculados a los índices, por qué son un vehículo de inversión interesante que debería considerar agregar a las carteras de sus clientes y, lo que es más importante, cómo se ahora se puede rastrear utilizando identificadores similares a los que se ven en los fondos mutuos y ETF tradicionales.
La primera pregunta a abordar es ¿qué es exactamente un producto estructurado?
Brevemente, un producto estructurado es un instrumento de deuda construido sobre la base de un activo subyacente, como índices de mercado amplios (por ejemplo, S&P 500), con un plazo de vencimiento preestablecido. El desempeño del índice de mercado afecta el desempeño del billete. Lo que funciona para un inversor puede no funcionar para otro. La belleza de una nota estructurada es que su composición permite a los asesores financieros y al administrador de cartera adaptar cada nota que crean a las preferencias de cada cliente. Los productos estructurados brindan la flexibilidad de personalizar un billete con varios grados de riesgos, amortiguadores, barreras y protecciones.
Segunda pregunta: ¿Cómo se construyen los productos estructurados?
Un asesor descubrirá a través de su cliente cuáles son sus objetivos de inversión individuales, así como el nivel de riesgo con el que se sienten cómodos (las características comunes incluyen protección del capital, mayor participación al alza y mejora del rendimiento). Con base en ese perfil, el asesor tiene una fórmula específica (construida sobre la base de un activo vinculado al mercado) que luego puede usarse para acercarse a emisores con una composición de producto deseada. A continuación, el asesor revisa las posibles instituciones de inversión que ofrecen el producto, selecciona el mejor emisor posible y compra el producto para incluirlo en la cartera del cliente. El valor final del producto está ligado al desempeño del subyacente, creando así la conexión indirecta.
Tercera pregunta: ¿Por qué tomarse la molestia de convertir el activo en un subyacente con otros componentes apilados encima en lugar de comprar el activo directamente?
Ésta es una pregunta justa. Puede parecer que construir la nota hace que las cosas sean más complejas de lo necesario, pero esencialmente ¡qué El producto estructurado proporciona otra capa de protección.. Pregúntese: ¿qué tan cómodo se sentiría al enviar a su cliente a una montaña rusa sin un riel para el regazo? Quiere que sus clientes se sientan seguros. Un asesor inteligente puede crear notas estructuradas que retengan las ganancias potenciales obtenidas del crecimiento del mercado y al mismo tiempo instalen protección contra caídas para mitigar los riesgos.
Finalmente, ¿cómo se puede hacer un seguimiento del desempeño de los productos estructurados?
Esta es la mejor parte. Tan solo el año pasado, nuevas innovaciones en el desarrollo de fintech han hecho que el proceso de búsqueda, análisis y seguimiento de notas estructuradas sea más fácil que nunca. La tecnología está revolucionando todo el campo de los productos estructurados, lo que resulta en una mayor transparencia junto con un proceso simple y digital para todos los asesores. Por ejemplo, Luma y Nasdaq Fund Network (NFN) han trabajado juntos para llevar identificadores a productos estructurados. Al igual que los símbolos de los fondos mutuos, los identificadores son una cadena de caracteres especiales, cada uno de los cuales define una participación diferente. Se han entregado identificadores a más de 100 millones de inversores en las más de 400 plataformas de datos de mercado de la NFN. Al utilizar estos identificadores únicos, ahora se pueden buscar productos estructurados en plataformas de datos de mercado ampliamente utilizadas como Yahoo! Finance y CNBC, lo que significa que los asesores que utilizan la plataforma Luma pueden utilizar estos identificadores para encontrar y monitorear instantáneamente datos clave para productos específicos. Al unirse en esta misión compartida de aumentar la transparencia, Luma y Nasdaq están cambiando el mercado financiero al empoderar a asesores de todo el mundo.
El volumen de productos estructurados ha crecido más del 30% de 2020 a 2021. ¿Por qué? Porque el nivel de personalización que ofrecen permite a los gestores de carteras y asesores de inversiones la libertad de elegir qué activos subyacentes creen que tendrán mejor rendimiento. Ahora es el momento de salir a esa rama. Es mucho más fuerte de lo que piensas. Y al utilizar la plataforma todo en uno de Luma, tendrá las herramientas, los recursos, la tecnología y las herramientas de capacitación para obtener una ventaja en la gestión del ciclo de vida completo de los productos estructurados y guiar a sus clientes hacia mejores soluciones.
