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Cuatro razones por las que es necesario automatizar la fijación de precios de estructura personalizada

Automatización Luma

A pesar de toda la complejidad y sofisticación de los productos estructurados, la creación y fijación de precios de estructuras personalizadas en los EE. UU. sigue siendo una actividad muy manual y sorprendentemente dependiente de correos electrónicos y hojas de cálculo para el seguimiento de las comunicaciones y la gestión de procesos. Esto parece bastante incongruente con la naturaleza financieramente avanzada de los productos estructurados, pero ésta es la situación actual de la industria. Sin embargo, dado que los proveedores de tecnología financiera buscan ofrecer soluciones que generen mejoras significativas, este enfoque pronto cederá. Simplemente, se pueden obtener demasiadas ganancias a través de la automatización de procesos. Estas son cuatro de las mayores ventajas que ofrece la automatización a la creación de estructuras personalizadas.

1) Eficiencia

Es una práctica común que los gerentes de productos o de la mesa comercial, incluso en las firmas de inversión más grandes, envíen correos electrónicos individualmente a los contactos de los bancos emisores cuando solicitan ofertas para una nueva estructura personalizada. Por lo general, registran las respuestas en una hoja de cálculo que luego utilizan para comparar y seleccionar la oferta ganadora. Este enfoque puede funcionar cuando solo establece precios personalizados para un puñado de productos cada mes, pero si el volumen del mercado continúa aumentando, como muchos creen, este proceso manual se vuelve extremadamente eficiente. No hay forma de escalar este proceso de manera rentable, lo que hará que los precios personalizados se conviertan en una actividad cuello de botella.

Un sistema automatizado elimina esta ineficiencia. Al mover el proceso de solicitud de oferta en línea, es mucho más fácil para los solicitantes realizar un seguimiento de los acuerdos que gestionan, sin mencionar que los emisores realizan un seguimiento de las numerosas solicitudes que reciben y a las que tienen que responder. Cada usuario (cliente y emisor) tiene una interfaz que puede usarse para monitorear la actividad del acuerdo y cuando ambas partes encuentran y acuerdan un producto y un precio coincidentes, se puede usar el mismo sistema para finalizar la nueva estructura, incluido el aprovisionamiento de todos los documentos necesarios.

2) Transparencia de precios

Otra desventaja del proceso manual actual es el número más limitado de emisores con los que tiene relaciones una empresa de inversión promedio. Si sólo unas pocas empresas emisoras participan en el proceso de fijación de precios, es posible que los solicitantes no tengan acceso a la variedad de productos y configuraciones necesarios para construir con éxito la estructura deseada. Los proveedores de plataformas, por otro lado, pueden establecer relaciones con todos los emisores líderes. Esto garantiza un mayor acceso a todos los productos disponibles y mejora los precios.

3) Cumplimiento y Control

Los procesos habilitados por el sistema son mucho más eficaces a la hora de habilitar los controles necesarios para garantizar el cumplimiento en todos los sectores. Los procesos fuera de línea son difíciles de supervisar porque la visibilidad de lo que se hace, quién y cómo no es sistemática. Con un sistema automatizado, toda la actividad se gestiona y monitorea en línea, donde las solicitudes y aprobaciones se registran, revisan y registran. Esto proporciona una seguridad mucho mayor de que las estructuras personalizadas siguen las pautas establecidas por cada empresa en cuanto a idoneidad, riesgo y cumplimiento.

4) Reducción de errores

Si bien ningún sistema está completamente libre de errores, los procesos manuales son mucho más susceptibles a errores humanos. Cuando la información transmitida en un correo electrónico debe ingresarse en una hoja de cálculo y luego desde una hoja de cálculo a un sistema de ingreso de pedidos, existen demasiadas oportunidades de cometer errores involuntarios. Un sistema automatizado reduce la frecuencia de este tipo de errores y proporciona una mayor precisión en los pedidos de estructuras personalizadas.


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