Planeación Financiera publicó recientemente un artículo que resume un informe del examen de empresas y sucursales realizado por FINRA en 2018. FINRA identificó citas frecuentes en áreas como programas de supervisión de empresas, abusos por parte de representantes registrados con autoridad comercial discrecional y cómo las empresas manejaban productos vinculados a la volatilidad del mercado.
Algunos de los puntos clave de FINRA fueron particularmente dignos de mención porque hablan indirectamente de la capacidad de los sistemas para controlar y mitigar los riesgos de cumplimiento. Planificación Financiera destacó los siguientes ejemplos en su informe de los hallazgos de FINRA:
- “Algunas empresas, por ejemplo, tienen controles que prohíben o restringen a los representantes registrados recomendar un producto determinado a determinados inversores. Otros controles de supervisión citados por FINRA incluyeron programas de capacitación que los representantes registrados deben completar antes de poder recomendar ciertos productos complejos o de alto riesgo”.
- “En algunos casos, los representantes no obtuvieron un permiso por escrito o realizaron intercambios después de que la autorización había expirado. "
- "FINRA ha abordado la cuestión de los productos complejos y riesgosos en avisos regulatorios anteriores, y nuevamente pide a las empresas que mejoren su diligencia debida al examinar los productos vinculados a la volatilidad y garantizar que cuentan con los controles establecidos para evitar recomendaciones inadecuadas".
Estos avisos son un buen recordatorio de que los gerentes de productos y las mesas comerciales deben administrar cuidadosamente los productos que ponen a disposición de sus inversionistas, así como la capacidad de sus representantes para presentar dichos productos. A continuación se presentan tres formas de crear medidas de cumplimiento y control más estrictas:
1) Restringir el acceso a productos complejos para los representantes que no hayan completado la capacitación requerida. Muchas empresas colocan productos complejos, como activos vinculados al mercado, detrás de barreras educativas. Esto impide que los asesores accedan y vendan dichos productos hasta que completen la capacitación aprobada por el corredor y aprueben las pruebas de certificación adecuadas.
2) Proporcionar materiales de marketing y ventas aprobados. El uso de materiales de marketing y ventas aprobados es otra forma eficaz de gestionar la comunicación clara de productos complejos y sus riesgos y recompensas asociados. Hemos escrito una publicación sobre Pasos para proporcionar recursos de venta. a asesores donde recomendamos crear una biblioteca de folletos bien diseñados. Al tener una biblioteca centralizada de garantías aprobadas y de alta calidad, los asesores están mejor equipados para ayudar a los inversores a comprender sus opciones y oportunidades.
3) Controle lo que los representantes pueden ver y hacer mediante permisos basados en roles. Las empresas líderes utilizan sistemas para gestionar los permisos y actividades de un representante. Por ejemplo, los productos complejos solo se mostrarían a los representantes que hayan completado la capacitación y certificación adecuadas, según lo determine el corredor de bolsa. Además, los gerentes de productos pueden determinar qué productos están disponibles en función de la tolerancia al riesgo de la firma de corretaje frente a las necesidades del cliente. Por último, se pueden implementar revisiones comerciales para garantizar que todas las órdenes se aprueben adecuadamente antes de su ejecución.
Estas son algunas de las formas más efectivas en que un sistema puede ayudar a los corredores de bolsa a cumplir con sus requisitos y estándares de idoneidad. Al implementar estas técnicas, las empresas pueden agilizar su proceso de ingreso de pedidos, asegurarse de que los asesores vendan solo productos adecuados y trabajar para cumplir mejor.
Aquí hay un enlace completo al artículo de Planificación financiera: https://bic.financial-planning.com/news/finra-brokers-have-much-more-work-to-do-on-the-suitability-front?utm_content=81070695&utm_medium=social&utm_source=linkedin&hss_channel=lcp-28665280
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